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金招股票配资网www.48220907.cn 油价闪崩,股市大跌,ETF捕捉波动性实操指南

2020-03-13 23:20:49 全南配资门户网www.053378.cn 已读

云锋金融

本文来源于“云锋金融”微信公众号。

一波未平,一波又起。

3月9日,国际油价开盘一度狂泻30%,创1991年美国在伊拉克发动战争以来的最大跌幅;国际金价则迅速上破1700美元,VIX触及47.95。

全球风险资产风声鹤唳。日经225指数早盘跌逾6%,韩国综合指数,恒生指数跌幅超过3%,A股也下跌了接近3%。美国国债收益率下探历史新低,价格继续攀升。

此刻,投资者需要更加灵活的策略,并了解相应的策略工具。资本市场上,门槛较低的多空工具当属ETF,散户亦可通过股票账户操作。云锋金融为您奉上ETF实操指南。

史诗级的油价闪崩

周末, OPEC减产谈判协议破裂直接导致了史诗级的油价闪崩。

油价闪崩,股市大跌,ETF捕捉波动性实操指南

3月5日,OPEC部长会议同意第2季扩大减产每天150万桶,但俄国能源部长诺瓦克却拒绝扩大减产,历经五小时的谈判宣告破裂。诺瓦克表示4月起俄罗斯将自由生产。OPEC中的老大沙特阿拉伯立即做出反击:大幅降低官订售油价格,让国营能源巨擘沙特阿美对亚、欧、美客户给予空前的折价,并计划从下月起将原油产量调高至突破每日1,000万桶以上,甚至会达每日1,200万桶。

新冠疫情的影响,再加上产油兄弟们互撕,全球原油雪上加霜。

    近年来,美国页岩油改变全球能源供给格局、新能源技术和全球增长模式改变全球能源需求格局(详见“油价困局”),油价本已再难现昔日高位。本次油价闪崩绝不仅是能源市场自身的问题。能源是股票市场重要板块,能源公司也是公司债重要发行体。油价危机,将令全球资本市场走向更加扑朔迷离。 

动荡市场下的策略

市场动荡也意味更多的交易型机会。ETF

(巴菲特忠告妻子:我死后,买ETF)类型极其丰富,交易效率较共同基金高,同时也无需选个股,是执行宏观策略的灵活工具。

按照其追踪的底层资产划分,除了主流的股票型ETF,还有债券型ETF、商品型ETF和货币型ETF等。我们根据当前市场环境,介绍四个策略类型。 

 1、原油和黄金

原油和黄金均属于商品类ETF,个人投资者常见的方式是通过美股账户交易。

    如果有短线强烈看空原油的,亦可以通过原油反向ETF来实现。当然,原油价格剧烈波动,亦有反弹的可能。那么做多原油的ETF也不妨纳入工具箱。

当前市场环境中,衰退风险上升伴随央行宽松,我们一直推荐关注的黄金(投资黄金的正确姿势)仍然值得继续关注。

商品货币类ETF

    2、做空股票指数 

有人认为,原油市场可能引爆美股进一步下跌,从而想做空美股。那么可以考虑ETF的方式。

同样,反向ETF追踪指数亦是每日复利,对应当日价格变动,而一段期间内的价格变动可能并非与底层资产的价格完全对应。

美股相关ETF

    3、债券类——只求稳一点  

在避险情绪激涨之时,美国国债作为传统的避险工具,也受到投资者的青睐。对于普通投资者来说,投资单只债券的起投金额高,门槛较高,债券类ETF的优势就显现出来了。

债券ETF是一个债券的打包投资工具。债券ETF跟踪债券指数,并试图复制其收益率,在股票交易所交易。

美国国债相关ETF

    风险提示:目前美国国债收益率创了历史低位,国债价格也存在下跌风险。

4. 波动率类——恐慌指数不恐慌

在市场大幅波动之时,波动率指数躺赢。

CBOE波动指数(VIX)的持有可以看成保险,但并不是无成本的。而且,目前VIX指数已经非常高,此时如果购买VIX挂钩的ETF,建议采用短期交易的策略,而不是长期持有。

波动率类相关ETF

    (编辑:文文)

该信息由智通财经网提供

原标题:极端逆势中,烨星集团(01941)暗盘蕴藏着机遇

随着指数短期再度面临方向性的选择以及题材持续性和活跃度的不断减弱,投资者观望情绪日渐浓厚。为防止隔夜消息面扰动,建议投资者尽量日内操作或者进行锁仓。关注美元指数、美股和地缘政治对北上资金流入节奏的影响。

全球股市近来整体保持稳健。除东京股市外,纽约股市也稳中有升。